大工23春《金融工程学》在线作业3-00001
试卷总分:100 得分:100
一、单选题 (共 10 道试题,共 40 分)
1.期权的最大特征是（）
A.风险与收益的对称性
B.买房有执行或放弃期权的选择权
C.风险与瘦一的不对称行
D.必须每日计算盈亏
2.通过期货价格获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为（）
A.风险转移
B.商品交换
C.价格发现
D.锁定利润
3.当期货合约愈临近交割日时，到期价格愈期货价格逐渐缩小，这一过程称为（）
A.转换因子
B.基差
C.趋同
D.Delta中性
4.金融工程学出现在20世纪（）年代。
A.60
B.70
C.80
D.90
5.期货交易的真正目的是（）
A.作为一种商品交换的工具
B.转让实物资产或金融资产的财产权
C.减少交易者所承担的风险
D.上述说法都正确
6.IBM股票1月期权是指1月份（）的期权。
A.开始
B.交易
C.到期
D.以上三种均可
7.期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（）
A.提高期货价格
B.降低期货价格
C.可能提高也可能降低期货价格
D.对期货价格没有影响
8.掉期交易合约的生效日一般在交易日的（）
A.同一日
B.后一日
C.后二日
D.后三日
9.第一份股票价格指数期货合约于（）年出现在美国堪萨斯交易所。
A.1972
B.1973
C.1982
D.1984
10.某公司计划在三个月后发行股票，那么该公司可以采用下列哪些措施来进行套期保值？
A.购买股票指数期货
B.出售股票指数期货
C.购买股票指数期货的看涨期权
D.出售股票指数期货的看跌期权
二、多选题 (共 5 道试题,共 40 分)
11.利率期货在市场经济中起的作用有（）
A.规避因市场利率变动而产生的潜在风险
B.反映未来市场利率水平及走向
C.稳定市场利率
D.推动债券二级市场的发展，促进国债的发行
12.下列说法错误的是（）
A.维持保证金是当期货交易者买卖一份期货合约是存入经纪人账户的一定数量的资金
B.维持保证金是最低保证金，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知
C.期货交易中的保证金只能用现金支付
D.所有的期货合约都要求同样多的保证金
13.假设某资产的即期价格与市场正相关。下列说法错误的是（）。
A.远期价格等于预期的未来即期价格
B.远期价格大于预期的未来即期价格
C.远期价格小于预期的未来即期价格
D.远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定
14.下列说法正确的是（）
A.场外交易的主要问题是信用问题
B.交易所交易缺乏灵活性
C.场外交易能按需制定
D.互换市场是一种场内交易市场
15.下列关于远期价格和远期价值的说法中，正确是（）
A.远期价格是指使得远期合约价值为0的交割价格
B.远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格
C.远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定
D.远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值
三、判断题 (共 5 道试题,共 20 分)
16.远期利率协议交割额是在协议期限末支付的，所以不用考虑货币的时间价值。
17.当久期等于持有期时，实现的到期复收益率就等于到期收益率，资产组合就达到风险免疫状态。
18.远期汇率协议的结算金的计算要考虑资金的时间价值。
19.期权价格的下限实质上是其相应的内在价值。
20.利率互换的实质是将未来两组利息的现金流量进行交换。
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